1月1日起，國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會（ISSB）發(fā)布的兩份準則正式實施。兩份準則分別是《國際財務報告可持續(xù)相關財務信息披露一般要求（S1）》和《國際財務報告氣候相關披露（S2）》（以下簡稱“IFRS S1”和“IFRS S2”）。

圖源：IFRS官網

國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會（ISSB）是一個什么樣的組織？

讓我們把時間撥回到2021年2月24日，國際證監(jiān)會組織(IOSCO)[1]（其成員監(jiān)管著115個以上轄區(qū)的全球95%以上的證券市場，中國證監(jiān)會于1995年加入該組織，成為其正式會員）向媒體發(fā)布聲明，指出急需制定一套全球一致、可比和可靠的可持續(xù)性披露準則，并宣布支持國際財務報告準則基金會（IFRS Foundation）設立可持續(xù)發(fā)展準則理事會。

同年11月3日，國際財務報告準則基金會（IFRS Foundation）在《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第26次締約方大會（COP26）期間，正式宣布成立國際可持續(xù)準則理事會（International Sustainability Standards Board，ISSB），負責制定國際財務報告可持續(xù)性披露準則（IFRS Sustainability Disclosure Standards，以下簡稱ISSB準則）。

ISSB準則的制定是建立ESG和可持續(xù)發(fā)展框架（如TCFD框架、SASB準則、CDSB準則、綜合報告框架（IR）和世界經濟論壇（WEF）可持續(xù)性信息披露指標）的基礎上[2]。可以說，ISSB準則制定的目的是提供一套全面的可持續(xù)相關財務信息披露的“全球基準”（A global baseline）。

目前已發(fā)布的兩份準則（IFRS S1和S2），不同點在于，前者為一般要求準則，即通則；后者是針對氣候變化相關披露的要求準則，即主題準則。每類準則都將圍繞治理、戰(zhàn)略、風險管理以及指標和目標四個方面。

對于企業(yè)來說，關注的重心在于IFRS S2提到的“范圍三”披露。此前，企業(yè)在披露可持續(xù)相關信息的時候，范圍一和范圍二是披露的必選項，而范圍三是可以自愿選擇核算和披露的內容（建議但是不強求）。

然而，ISSB新準則明確要求采用ISSB準則的企業(yè)必須披露范圍三數據（無法披露要給出解釋），這意味著范圍三的披露將從“自愿”轉為“強制”。所以，企業(yè)應該意識到做好范圍三披露的重要性。

圖源：IFRS S2征求意見稿第41頁（中文翻譯版）

PART.01 范圍三披露的發(fā)令槍已響，企業(yè)雖有緩沖時間，但宜及早準備

由于企業(yè)在碳排放收集及數據準確度方面存在許多挑戰(zhàn)，所以IFRS S2提供了過渡豁免規(guī)定，該規(guī)定允許公司在應用該標準的第一年不披露范圍三溫室氣體排放量，第二年披露當年企業(yè)的溫室氣體排放量（范圍一、范圍二、范圍三）即可。

從“建議披露”到“強制披露”，ISSB準則對企業(yè)的約束性如何？企業(yè)能否以“不切實可行”豁免披露責任？答：幾乎不可能。

安永的一份報告[3]中提到，IFRS S2提供的范圍三溫室氣體排放的計量框架允許企業(yè)使用的數據范圍比較寬泛，其中還包括允許使用基于第三方信息（例如行業(yè)平均信息）的估計。同時，給“不切實可行”設定了一個很高的閾值，即只有當企業(yè)在盡一切合理努力后仍無法應用該要求時，該要求才是不切實可行的。預計在實務中企業(yè)將很少能用到該豁免。

ISSB準則將對哪些企業(yè)造成重大影響？

所有企業(yè)都可以采用ISSB準則進行可持續(xù)信息披露，對于采用“ISSB披露準則”的國家或地區(qū)上市的企業(yè)，則必須按照ISSB準則進行可持續(xù)信息披露。

國際證監(jiān)會組織（IOSCO）于2023年7月底宣布認可ISSB準則，并呼吁其130個成員管轄區(qū)考慮將其納入各自的監(jiān)管框架。中國證監(jiān)會是國際證監(jiān)會組織（IOSCO）的成員國，但是目前我國A股還沒正式宣布采用ISSB準則。

國內來看，香港聯(lián)交所于2023年4月發(fā)布的《優(yōu)化環(huán)境、社會及管治框架下的氣候相關信息披露（咨詢文件）》以ISSB的氣候相關披露準則為基礎，引入新氣候相關披露要求，并建議將氣候相關披露由“不遵守就解釋”提升為“強制性披露”。

值得一提的是，我國A+H股上市公司（同時在上海或深圳證券交易所和香港證券交易所上市的公司）一共有149家。這些國內知名企業(yè)在披露可持續(xù)信息時，需要遵守ISSB準則。

國際上來看，已經有不少國家積極響應或落實ISSB準則了。例如，2022年7月，新加坡可持續(xù)性報告咨詢委員會（SRAC）計劃要求所有上市公司從2025財年開始按照ISSB新準則進行氣候相關披露；除此之外，加拿大、英國、日本、韓國、澳大利亞、巴西、尼日利亞等國家均正在計劃或準備采用ISSB準則。

ISSB副主席華敬東曾對于IFRS S1、IFRS S2兩項標準的實施，公開表示：“不追求完美，追求開始”。由于數據基礎和信息披露標準的不同，要實現統(tǒng)一框架下的可持續(xù)信息披露并不容易，但是企業(yè)應該意識到氣候可持續(xù)信息披露是大勢所趨，更應該盡早完成范圍三數據的披露。

PART.02 “范圍三”為何如何重要

首先，要先了解什么是“范圍三”？

范圍三的定義出自于世界資源研究所（WRI）和世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會（WBCSD）制定《溫室氣體核算體系》（GHG Protocol），范圍三與范圍一、范圍二共同組成溫室氣體核算的三個領域。

圖源：溫室氣體核算體系企業(yè)核算與報告標準(修訂版)

范圍一是由擁有或控制的來源所產生的直接溫室氣體排放；范圍二是由所購能源產生的間接溫室氣體排放。

范圍三是范圍二排放中未涵蓋的、發(fā)生在報告主體價值鏈中的所有間接溫室氣體排放，包括上游和下游排放。范圍三排放被細分為十五個類別，其中八個類別為報告主體的上游排放，剩下七個類別為報告主體的下游排放。

圖源：HSBC

范圍三為什么重要？

與企業(yè)的范圍一和范圍二的排放相比，上下游的排放量更大（或被認為是更大的）[4]。

圖源：WRI

據CDP（全球環(huán)境信息研究中心）估計，范圍三排放量平均占公司排放量的75%。不同行業(yè)范圍三排放量占公司排放量的比例不同，占比100%或接近100%的行業(yè)有金融服務業(yè)、資本物品、交通制造。此外，房地產、建設施工、金屬與采礦、農產品四個行業(yè)的范圍三排放量占比超90%。可見，對于大多數企業(yè)來說，范圍三占企業(yè)全價值鏈碳排放比例較高，對于少數行業(yè)（鋼鐵、水泥、交通服務行業(yè)等），范圍一占企業(yè)全價值鏈碳排放比例較高。

圖源：Net-Zero Challenge:The supply chain opportunity，WEF&BCG

另一項研究[5]也表示，電子產業(yè)、建筑業(yè)、汽車業(yè)、食品業(yè)、時尚業(yè)、快消品業(yè)的成品碳排放量中范圍三占比依次為77%、81%、82%、83%、85%、90%，均超過75%。

雖然范圍三排放量核算對于企業(yè)非常重要，但是在實際計算碳排放過程中，企業(yè)面臨范圍三排放量核算工作量大、核算基礎相對較弱（如缺少原始數據等）、無法控制價值鏈合作伙伴行為等種種挑戰(zhàn)。

范圍三核算及減排往往涉及多行業(yè)、跨領域，需要多方協(xié)同合作，較為關鍵的是企業(yè)能否與范圍三上游最主要的利益相關方供應商一起開展行動（供應鏈協(xié)同減碳）?！堵?lián)合國氣候變化框架公約》高級別氣候行動倡導者奈杰爾·托平曾談到：“供應鏈脫碳將成為企業(yè)氣候行動影響的“游戲規(guī)則改變者”。

PART.03 供應鏈脫碳是困難的

供應鏈上的碳排放量遠比你想象中多，從原材料到最終產品制造的八條供應鏈占全球溫室氣體排放總量的一半以上，包括食品、建筑、時尚、快速消費品、電子產品、汽車、專業(yè)服務和貨運。

圖源：Net-Zero Challenge:The supply chain opportunity，WEF&BCG

為什么供應鏈脫碳是困難的？

企業(yè)缺乏對最大排放源之一的可見性（主要是其上游供應商碳排放），使企業(yè)無法全面加快減少排放、提高供應鏈可持續(xù)性和降低整體碳足跡的進展。

在許多公司，排放量廣泛分布在企業(yè)和n級供應商(包括供應商和供應商的供應商)之間，企業(yè)大多數范圍三排放是由Tier2+供應商產生的。Accenture（埃森哲）的一份研究報告發(fā)現[6]，大多數行業(yè)的大多數上游排放（Tier1以外的供應商碳排放）都超出了一級供應商。在所有行業(yè)中，一級供應商平均僅占上游總排放量的36%。航空航天和國防、高科技和汽車行業(yè)約80%的上游排放來自Tier1以外的行業(yè)。

按供應商層級劃分的上游排放量分布，圖源：Accenture

供應商網絡不太復雜的行業(yè)，他們的排放量有很大一部分來自一級供應商。這些行業(yè)包括能源、公用事業(yè)、農業(yè)消費品和服務、自然資源。而航空航天與國防、高科技、汽車行業(yè)則具有相對復雜的上游排放。在大多數情況下，它們往往發(fā)生在公司供應商網絡的更深處。

可能存在的一種情況是，一家大型企業(yè)有超過2萬家直接一級供應商，涵蓋 50 多個成本類別，分布在全球不同國家。同時，這些供應商各自擁有數百甚至數千家自己的二級供應商。再進一步思考，這些二級供應商有自己的三級供應商，依此類推。

對于復雜的供應鏈網絡，最關鍵的是建立供應商層面更高透明度的機制，然后才是與碳排放貢獻較大的供應商合作以減少碳排放。

供應鏈管理離不開數字化技術的賦能。這主要包括兩個方面：一是企業(yè)端數字化系統(tǒng)，如減碳舉措進度管理、碳排放看板、產品碳排放生命周期評估（LCA）數據設計等；二是供應商端數字化平臺，包括供應商減碳進展跟蹤、減碳建議舉措、碳排放數據管理與支持系統(tǒng)等[7]。

碳衡科技運用區(qū)塊鏈、大數據、IoT等數字化技術，幫助具有復雜供應鏈的鏈主企業(yè)打造高透明度供應鏈碳減排管理平臺，提供具有“一觸即達，溯源嚴控”的全鏈路-供應鏈碳減排服務，可實現n級供應商一站式管理。同時，平臺始終以技術保密和數據安全為前提，流通的碳數據均經第三方驗證，避免供應商的敏感數據泄露，保障企業(yè)重要數據的合規(guī)性和安全性。

參考文獻：

[1]國際證監(jiān)會組織，百度百科詞條

[2]中國企業(yè)需及時洞悉ISSB可持續(xù)性信息披露準則的細則要求，普華永道

[3]IFRS S2的核心內容之指標和目標：范圍三排放——ISSB準則深入解讀系列文章之七，安永

[4]溫室氣體核算體系企業(yè)核算與報告標準(修訂版)第30頁

[5]Net-Zero Challenge: The supply chain opportunity，WEF&BCG

[6]Thought you knewthe Scope 3issues in yoursupplv chain?，Accenture